eToro skal børsnoteres

14. april 2021 - kl. 12:20 - af Henrik Christensen

Det er for nyligt blevet offentliggjort at den online handelsplatform vil blive børsnoteret via en fusion med et særligt acquisition selskab, SPAC. Platformen har længe haft handel med kryptovaluta tilgængeligt på platformen, sammen med mange andre forskellige investeringsaktiver.

Gennem en fusion med FinTech Acquisition Corp. V vil den samlede virksom have en implicit egenkapitalværdi på $10,4 milliarder, som afspejler en underforstået virksomhedsværdi for eToro på ca. $9,6 milliarder, har eToro udtalt. Aftalen inkluderer $250 millioner i bruttoprovenu fra FinTech V’s kontante tillid fra en fuldt engageret privat placering i offentlig kapital på $10 pr. aktie, som vil blive lukket samtidig med fusionen.

Det kombinerede selskab kommer til at fungere som eToro Group Ltd, og det vil blive noteret på Nasdaq. Forventningen fra eToro er at have omkring 800 millioner dollars i netto kontanter på sin balance. Goldman Sachs rådgiver eToro, mens Citi rådgiver FinTech V. FinTech Acquisition Corp. V er ledet af Betsy Cohen, som har været involveret i flere andre SPAC’er.

Ekstrem vækst og et voksende marked

eToro har passet som fod i hose med FinTech Acquisition Corp V., hvor Betsy Cohen har lagt vægt på: “overdreven vækst, effektiv kontrol og et fremragende ledelsesteam” – og eToro passer på alle 3 kriterier.

eToro har nemlig haft fart på væksten, og det har været en kombination af dygtighed og god timing. Med sine over 20 millioner brugere fordelt på 100 forskellige lande, kan det udledes at eToro gør noget rigtigt på deres platform. Men væksten i det samlede marked har også meget at sige, hvor tendensen viser en tydelig vækst i antallet af velstandsplatforme og en stor vækst i detailinvestorer, der er villige til at investere deres penge.

Derfor er det også en rigtig god timing for eToro at blive børsnoteret. Coinbase, som er en kryptovaluta platform, der også er ved at blive børsnoteret, har forventet at sætte gang i en bølge af handelsplatforme, som skal børsnoteres – hvor mange som eToro bruger SPAC’er.

Går alt som planlagt, skal transaktionen afsluttes på et tidspunkt, der endnu ikke er fastsat i 3. kvartal her i 2021.